奉行卓越设计
打造国际品质

近来，国内 P2P 网贷领域频繁出现平台失联、巨额坏账这类负面新闻，引发了广泛的社会关注以及担忧 。这样的状况不得不使人思考 ：当一个新兴行业在快速发展阶段呈现出众多问题时 ，我们该以怎样的方式去看待它的未来 ？

行业乱象集中暴露

自2014年起，多地的P2P平台呈现出问题状况，像深圳的“旺旺贷”网站陡然关闭，其负责人失去联系，致使众多投资者的资金没法收回，同一时期，上海的钱海创投因资金链断裂被展开立案调查，这些事件密集地发生，直接缘由是部分平台设立的最初想法就不好，有着欺诈的意图，它们靠高额回报来招揽投资者，然而却并未构建起真实的借贷业务。

原因更深层之处在于，行业初期时监管几乎处于空白状态。在2016年以前，中国并不存在针对网络借贷的专门法律法规。当时，平台准入门槛低至极点，仅仅是由几个技术人员租用服务器便能够开业。而且，运营方面极其不规范，众多平台会把投资者资金径直存入私人账户，这为挪用资金乃至卷款跑路创造了便利条件。

市场需求真实存在

就算存在着诸多杂乱无章的状况，然而P2P网贷的需求之本却是稳固坚实的。长久时间以来，中国数量众多的小微企以及个人消费者，很难由传统银行那儿获取到贷款。依据央行所公布的数据来看，这种融资需求方面的缺口曾长久时间都是存在着的。P2P模式借助网络直接对接借款人与出借人，从理论层面来讲能够更为高效地去配置资源。

市场的反应，事实上也是对需求的一种印证明实，市场的那种反应。在2015年的时候，行业月度的成交额，已然是突破了千亿人民币这个数值。一些像陆金所这样的被认定为正规的平台，它们所推出的借款标的，常常是会被投资者在非常短的时间内就迅速抢购一空。这样的一种现象，其实是充分反映出了市场对于更加灵活、便捷的融资以及投资渠道的那种渴望之情。行业自身，也通过自身的运作满足了部分被传统金融所忽视的群体的需要，满足了这部分群体的那种需求。

监管缺失是核心痛点

行业的问题，其核心之处在于长久以来一直缺少有效的监管，在出现多起风险事件之后，一直到2015年7月，央行等十个部委才去发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，这里面首次明确了P2P网贷的基本业务内容规则，但是具体的监管细则，像备案登记、资金存管方面的要求，一直到2016年8月才正式地出台。

造成严重后果的缘由是监管滞后，在近两年处在“监管真空期”的状况下，大量不合规平台得以进行野蛮生长，这些海量不合规平台既不开展信息披露，又不实施隔离用户资金的举措，同时还不把控贷款集中度，其中部分平台甚至发展成为演变成“庞氏骗局”，采用以新投资者的钱去支付老投资者利息的方式，最终必定会走向崩盘的结局。

与毒奶粉事件的类比思考

现今P2P行业所处的境状，跟2008年发生那起“三聚氰胺”奶粉事件有着类似的地方。三鹿奶粉事件被披露之后，致使消费者对整个国产奶粉行业生出信任问题，鉴于此监管部门并没有将整个行业予以淘汰，反而是借助构筑更为严苛的规范且建立起检测体系以此让市场呈现新面貌 。

P2P这个行业同样是这样的情况 ，不能够因为部分平台出现的违法犯罪行为 ，就对互联网金融创新所具有的价值进行全面否定 。问题的关键之处并非风险是不是存在 ，而是怎样去建立相应机制来对风险加以控制 。就如同毒奶粉事件推动促成了食品安全取得进步一样 ，P2P所经历的阵痛也应该促使金融监管框架得以完善 。

行业走向规范发展的路径

不得不说，若想促使P2P行业朝着健康的态势发展，少不了要多措并举一并施行。第一点而言，监管这一方面必须得持续予以落实而且要严格依照规定去执行。自2016年往后所出台的备案制以及银行资金存管方面的要求，切切实实地清理掉了很大一部分性质不良的平台。对于监管机构来讲，务必要始终维持高压态势，以此来防止出现风险再度反弹的情况。

平台自身务必要强化风控，具体指向操作做法涵盖运用大数据方面的技术去评估借款人的信用，构建涉及风险准备金用途的制度，对关于风险等向投资者予以充分的揭示，行业自律组织同样是应当发挥其独特存在意义性的作用，据此依循去制定更为具体详实细致的运营标准，进而推动达成各个之间广泛区域范围的信息共享。

投资者的自我教育同样关键

不是仅盯着高收益才行的投资者，在P2P投资之前，得考察平台的背景，考察其存管银行，考察信息披露到底透不透明，要进行分散型投资，别把大量资金投进单一平台，得理解网贷的本质是借贷，不是存入，它本金以及收益都存在不能兑付的风险性。

投资者风险教育也应由金融监管部门以及第三方媒体持续开展，借助案例将各类违规平台的运作手法以及常见骗局予以揭示，以此提升公众的金融辨识能力，而这是保护投资者最为根本且最为长效的方法 。

在当下环境里，面对一个曾历经混乱然而确实具备价值的新生事物，你觉得普通投资者最应当树立哪一种核心观念去保障自身资金安全呢？欢迎于评论区分享你的看法。